Si dejas un vaso de agua en una habitación un día de calor puedes volver a las horas y ver cómo parte de ese agua se ha desvanecido en el aire, es decir, se ha evaporado. Cuanto más calor haga en la habitación y cuanto más tiempo pase, vas a ver que el nivel del agua baja más y más.
¿Qué tiene que ver este vaso de agua con el dinero? De la misma manera que en el ejemplo, el dinero de las cajas de ahorro de las personas pierde su valor progresivamente debido a la inflación, a medida que pasa el tiempo. Una inflación moderada sería el equivalente a un día con una temperatura agradable que no hace que el agua se evapore rápidamente. Una inflación alta, como la de Argentina o Venezuela, equivale a una ola de calor en nuestro ejemplo.
Devaluación vs. inflación: Diferencias
Un buen número de gente confunde devaluación con inflación y, aunque son conceptos interrelacionados, no son lo mismo. Para nada.
La devaluación ocurre cuando la moneda de un país pierde valor frente a otras. Por ejemplo, cuando el peso mexicano (MXN) pierde valor frente al dólar americano (USD). Esta comparación podría hacerse incluso con criptomonedas, por ejemplo comparando el cambio de btc a dolar para saber si la cotización ha tenido movimientos ascendentes o descendentes.
¿Cómo se mide la inflación en México?
La definición de inflación nos indica que es el aumento de los precios, tanto de bienes como de servicios, en la economía en un tiempo determinado. En México, estos precios se miden en base a una canasta de 299 bienes y servicios generales. Todos juntos conforman el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) da a conocer periódicamente los resultados del INPC para poder comparar con los precios durante el mismo período pero un año antes. A esta medida de la inflación se llama inflación interanual. Por ejemplo, la inflación interanual en septiembre en México fue del 4,66%.
Subyacente y no subyacente
Para hacer más fácil su análisis, el INEGI divide a la inflación en dos tipos diferentes, dependiendo de su naturaleza. El componente subyacente está compuesto por servicios y bienes que tienen variación de precio por condiciones de mercado (por ejemplo, la energía y los productos agropecuarios).
Para los bienes y servicios que son más estables, es decir, que no tienen variaciones de precio todo el tiempo, se registra la inflación no subyacente. Aunque nadie tiene la bola de cristal, este número da una perspectiva más acertada sobre cómo se comportarán los precios de las mercancías y los servicios en el mediano plazo a un nivel global en la economía.
¿Cómo se enfrentan los mexicanos a la subida de la inflación?
La situación ideal de un país es contar con una economía estable, donde los precios de los productos expresados en moneda local, no aumentan sostenidamente. El control de la inflación permite que los individuos y las empresas puedan mantener su poder adquisitivo, lo que favorece el ahorro y la planificación.
Un contexto de inflación alta es malo para la economía porque genera un descontrol en los precios, incertidumbre, falta de inversión y fuga de capitales. Una inflación demasiado baja puede indicar una recesión.
En los últimos seis años la inflación acumulada en México fue del 31,56%. Aunque no está ni cerca de países con inflación galopante como Argentina o Venezuela, es cierto que se trata del nivel más alto para un mismo período desde la presidencia de Vicente Fox, quien en 6 años acumuló 38,15%. Eso llevó a algunos cambios en los hábitos de consumo y ahorro en México.
Recortes en las compras minoristas
Como la inflación se ha mantenido al alza y los ingresos de las familias no han acompañado esas subas, el poder adquisitivo se fue erosionando en los últimos años. Al mismo tiempo, el Banco de México ha mantenido una política monetaria restrictiva, justamente para controlar el fenómeno inflacionario. Esto quiere decir que las familias que dependen de préstamos o tarjetas de crédito para financiar sus compras están viendo que los costos de estos créditos han aumentado, lo que reduce su capacidad para consumir y aumenta sus gastos mensuales.
El resultado es una caída en el gasto minorista. Es decir, aunque las ventas nominales de supermercados y tiendas departamentales mostraron un aumento del 1,2% en julio de 2024. En términos reales, es decir, con el ajuste de la inflación, en verdad han disminuido.
Ahorro a través de divisas distintas al MXN
Los mexicanos que no están ahogados por las deudas y que sí han podido ahorrar en este período, han optado masivamente por invertir sus fondos. Por ejemplo, ha crecido la compra de criptomonedas y de dólares, en busca de preservar el valor de sus ahorros.
Actualmente México se encuentra entre los 20 principales países en adopción de criptodivisas. De acuerdo al Banco de México, en 2023 el país recibió 63.313 millones de dólares por ingresos en remesas, una buena parte de ellas a través de stablecoins.
